Deniz Yatırım, ocak strateji raporunu güncelledi. Güncellenen raporda, Dolar kurunda kapanış beklentisi 8,45’e yükseldi. BİST-100 beklentisi de aşağı yönlü revize oldu.
Ocak strateji raporları güncellenmeye devam ediyor. Deniz Yatırım da 4 ay gibi kısa bir sürede lokal makro & fiyatlama bakış açımız bir kez daha revize olmak zorunda kaldığını belirterek Mart ayında gerçekleşen merkez bankası yönetim değişikliği ardından makro ve fiyatlamalara olan bakış açılarımızda revizyonlara gitmenin elzem olduğunu vurguladı.
Yılsonu TÜFE beklentisi yüzde 11’den yüzde 13,6’ya çıkarken politika faaizi beklentisi yüzde 12,5’ten yüzde 15,5’e çıktı. Dolar kurunda ise 8,30 olan kapanış beklentisi 8,45’e yükseldi. BİST-100 beklentisi de aşağı yönlü revize oldu.
Deniz Yatırım Strateji Bölüm Müdürü Orkun Gödek tarafından tarafından hazırlanan strateji güncelleme raporunda ön plana çıkan ayrıntılar şöyle:
* Ons altın ve gümüş fiyatlama beklentilerimizi aşağı yönde güncelliyoruz: $1825 & $27 (ortalama)
* Petrol fiyatları için 1-3 ay vadede riskler $70-80 bandına yönelimde.
* Global fon akımlarının devam etmesini, gelişmekte olan ülkelerin kendi içerisinde ayrışmasını bekliyoruz.
* Yüksek tasarruflar ve likit fonlara park etmiş para varlık fiyatlamaları açısından potansiyeli canlı tutuyor.
* Kısa vade riskler bir yana hisseler tahvillere kıyasla yüksek potansiyel sunmaya devam ediyor.
* 4 ay gibi kısa bir sürede lokal makro & fiyatlama bakış açımız bir kez daha revize olmak zorunda kaldı.
* 2021 yılı için daha yüksek büyüme ve enflasyon seviyeleri bekliyoruz.
* Dış finansmanda herhangi bir sorun öngörmüyoruz.
* Politika faizi ve fiyatlama beklentilerimizi güncelliyoruz. Tahminlerimiz açısından riskler yukarı yönlü.
* Risksiz faiz oranını (RFO) +200bp ile %15 düzeyine yükseltirken, BIST- 100 endeksi beklentimizi aşağı yönde revize ediyoruz.
* Türk eurobondlarını beğenmeye devam ediyoruz TL tahviller için nötr pozisyondayız.
* Deniz Yatırım Model Portföyümüzde güncelleme yapıyoruz:
TCELL, PETKM, KOZAL, HALKB çıkarken TAVHL, TTKOM, KORDS, OZKGY ekleniyor.
Hisse senedi öneri listemiz finansal şirketlerde ISCTR, GARAN, AKGRT, ISMEN finansal olmayan şirketlerde ise TAVHL, TTKOM, TUPRS, SISE, KORDS, MGROS, OZKGY şeklinde oluşuyor.”