Yılın ilk yarısında akifleri ve özkaynakları dolar bazında büyüyen son 3 yılda güçlü getirileri ile öne çıkan borsa şirketleri, uzun vadede yatırımcılara güvenli liman oluşturuyor. -ZEYNEP AKTAŞ
Ekonomide uygulanan sıkı para politikası sektörler ve şirketlerdeki büyümeleri ciddi oranda etkiledi. 2024’ün ikinci çeyreğinde politika faizi %50 seviyesinde sabit tutuldu. Merkez Bankası’nın Türk lirası kredilerdeki nominal büyümeyi %2 ile sınırlayan politikası bu dönemde de devam etti. Ayrıca, mevduat faizlerinin düşmesini engellemek ve yabancı para cinsinden kredilerin artmasını önlemek amacıyla yeni düzenlemeler getirildi. Bu süreçteki gelişmeler şirketlerin de finansallarına ve fiyatlarına yansıdı.
Ancak yılın ilk yarısından aktiflerini ve özkaynaklarını dolar bazında artıran, son üç yılda dolar bazında değer kazanan hisseler, yatırımcılar için güvenli liman arayışında önemli bir sığınak oldu. Bu süreçte, aktif büyüme, özsermaye artışı ve net satışlar gibi finansal göstergeler, yatırım kararlarını belirleyen kritik faktörler arasında yer aldı.
Özellikle 2024 yılı haziran ayı itibariyle bu hisseler, hem ulusal endekslerdeki performanslarıyla hem de yatırımcılarına sundukları kazançlarla dikkat çekiyor. Koç Holding, Tüpraş, Anadolu Grubu Holding gibi şirketler, güçlü finansal yapılarıyla öne çıkarken, aynı zamanda yatırımcılara uzun vadeli kazanç sağlama potansiyeli sunuyor. Bu yazımızda, bu hisselerin son üç yılda dolar bazında performanslarını ve yatırımcılara ne tür fırsatlar sunduğunu inceleyeceğiz.
Koç Holding ve Tüpraş’ta Güçlü Büyüme, Güçlü Getiri Koç Holding, yılın ilk yarısında dolar bazında %41,07’lik aktif büyüme ve %106,93’lük özsermaye artışı ile dikkat çekiyor. Aynı zamanda 32 milyar doları aşan net satışları ve son 3 yılda dolar bazında %115,09 oranındaki hisse getirisiyle yatırımcıların gözdesi haline geldi.
Tüpraş ise %80,69’luk dolar bazlı aktif büyüme ve %169,51’lik özsermaye artışı ile ön plana çıkıyor. 11 milyar doları aşan net satışlar ve %240,34’lük üç yıllık dolar bazlı hisse getirisi, Tüpraş’ı son üç yılın en kazançlı şirketlerinden biri haline getirdi.
Koç Grubu şirketleri dolar bazında özsermaye ve aktif büyümesinde öne çıkarken dolar bazında da son üç yılda kazandırarak yatırımcılara güvenli liman sağlıyor. Listede yedi Koç Grubu şirketi yer aldı. Bu şirketler: 1)Koç Holding, 2)Tüpraş, 3)Ford Otosan, 4)Arçelik, 5)Tofaş Fabrika, 6)Türk Traktör ve 7)Otokar. Bu şirketler kısa vadede gerek yurt içi gerekse yurtdışı pazarlarda yaşanan daralmadan olumsuz etkilendilerse de uzun vadede talepteki canlanmadan ötürü güçlü potansiyellerini korumayı bildiler. Yatırımcıların kısa vadeli yaklaşmamaları uzun vadeli hedeflere odaklanmaları, güçlü hisselerdeki fiyat dalgalanmalarını fırsata dönüştürmelerine olanak tanıyacaktır.
Anadolu Grubu’nun Üç Şirketi Öne Çıkıyor
Anadolu Grubu Holding, dolar bazında %53,50’lik aktif büyüme ve %203,66’lık özsermaye artışı ile sağlam bir finansal yapı sergiliyor. 7,8 milyar dolarlık net satış ve %226,20’lik 3 yıllık dolar bazlı hisse getirisi, grubun güçlü performansını gösteriyor. Migros ve 20.00 Anadolu Efes de listede yer alan Anadolu Grubu şirketleri arasında yer alıyor. Migros Ticaret, %98,94’lük aktif büyüme ve %512,84’lük özsermaye artışıyla, tüketici odaklı sektörler içerisinde öne çıkıyor. 3,8 milyar dolarlık net satış ve dolar bazında üç yıllık %239,23’lük hisse getirisi, perakende sektöründeki büyümenin sürdürülebilirliğini gösteriyor.
Ortadoğu’da yaşanan gelişmeler, genel olarak küresel bazda gerilimlerin artması, şirketin pazarlarını ister istemez etkiliyor. Buna yönelik olarak dalgalanmalar yaşansa da uzun vadede güçlü görünüm korunmaya devam ediyor.
Akkök, Sabancı ve Yıldız Holding şirketleri
Akkök Grubundan Aksa, Sabancı grubundan Çimsa listede yer almayı başaran şirketler içerisinde yer alıyor. Yılın ilk altı ayında dolar bazında Özkaynak ve aktiflerini artıran bu şirketlerin dolar bazında da son üç yılda yatırımcıya kazandırdıkları görülüyor.
Yıldız Holding şirketlerinden Ülker Bisküvi %33,46 aktif büyüme ve %221,10’luk özsermaye artışıyla dikkat çekiyor. 1,1 milyar dolarlık net satış ve %87,22’lik dolar bazlı üç yıllık getirisi, gıda sektöründeki başarının bir diğer örneği olarak öne çıkıyor.
Teknolojide Hızlı Büyüme
Kontrolmatik, %144,88’lik aktif büyüme ve %125,67’lik özsermaye artışıyla teknoloji ve enerji sektöründe öne çıkıyor. 95,8 milyon dolarlık net satışlar ve %255,39’luk son üç yıllık dolar bazında hisse getirisi, bu sektörlerdeki dinamiklerin yatırımcılara sunduğu fırsatları gösteriyor. Şirketin bu performansı, teknoloji ve enerjiye olan ilginin artmasının bir yansıması olarak görülebilir.
Sonuç ve Değerlendirme
Listede yer alan şirketlerin son üç yılda dolar bazında gösterdiği performans, yatırımcılar için kritik bir rehber niteliği taşıyor. Finansal yapıları güçlü olan bu firmalar, hem ulusal endekslerdeki yerlerini sağlamlaştırıyor hem de yatırımcılarına uzun vadeli kazanç sağlama potansiyeli sunuyor. Özellikle Koç Holding, Tüpraş, Anadolu Grubu Holding gibi büyük şirketlerin yanı sıra, teknoloji ve enerji sektörlerinde faaliyet gösteren Kontrolmatik gibi firmalar, dikkat çekici getirilerle yatırımcıların radarında yer alıyor. Yatırımcıların uzun vadeli düşünerek piyasalardaki dalgalanmaları değerlendirmeleri ve yatırımlarını şekillendirmesi, hedeflerine ulaşma yolunda önemli bir adım olacaktır.