BIRIKIMLERININ profesyonellerce yönetilmesini isteyenler yatırım fonlarına yöneliyor. Fon pazarının büyüklüğü 50 milyar TL’ye dayanırken karma ve değişken fonların büyüklüğü yüzde 60 artarak 6,3 milyar TL’ye ulaştı. İş Portföy, yatırım fonlarının farklı risk beklentilerini karşıladığını söylüyor. Ata Portföy Yönetimi Genel Müdürü Mehmet Gerz ise “Portföyünüzde, değişik varlıklardan makul bir karışım yapın: Mevduat, gayrimenkul, hisse senedi ve döviz. Hangi varlığa ne kadar pay vereceğiniz, risk algınıza ve getiri beklentinize bağlıdır. Bu konuda finansal danışmanlık almak veya iyi yönetilen bir yatırım fonuna uzun vadeli yatırım yapmak en basiretli yaklaşımdır” diyor. Fonlarda yüksek getiri noktasındaysa performansların izlenmesi önemli. Öte yandan sabit getirili enstrümanların dışına çıkmakla da getiri artabiliyor. Gerz, “Esas olan ucuz olanı almaktır. Hangi yatırım ürünü ile ilgili aşırı kötümserlik varsa o ürün ucuz ve avantajlı olur. Diğer yandan, olumlu beklentilerin aşırıya kaçtığı yatırım ürünleri pahalı hale geldiği için almamak daha iyidir” diyor.
Tasarruf yapanlara baktığımızda birikimlerini değerlendirmek istediklerini bununla birlikte menkul kıymetlere yatırım yapmak için yeterli bilgiye sahip olmadıklarını görmekteyiz. Söz konusu durum bu kişileri yatırım fonlarına yöneltmekte. Ancak bunlar içerisinde de yine sabit getirili enstrümanlara yönelimin güçlü olduğunu görebilmekteyiz. Şu bir gerçek ki tasarruf sahipleri daha temkinli bir duruş sergilemekte. Risk almak istemeyen yatırımcı kitlesi, yatırım fonlarında Borçlanma Araçları Fonları’nı tercih ediyor. Bu fonların toplam pazar içindeki büyüklüğü yüzde 47. Fonbul.com verilerine göre 48,9 milyar TL’lik fon pazarının 23,2 milyar TL’sini Borçlanma Araçları Fonları oluşturuyor. Bunun hemen ardından yüzde 28 ile para piyasası fonları geliyor. Yani fon büyüklüğünün yüzde 75’i sabit getirili enstrümanlara bağlanmış durumda. Geriye kalan yüzde 25’lik kesim içerisinde en büyük payı Karma ve Değişken Fon’lar alıyor. Bu fonların büyüklüğü 20 Şubat itibariyle 6,3 milyar TL. Hisse senedi fonları ise toplam fon büyüklüğünün sadece yüzde 5’ini oluşturuyor. Bu oran 2010 yılında yüzde 2,49’lu seviyelerdeydi. Bir gelişme olmasına rağmen oran hala çok düşük. Fonların yatırım yaptığı enstrümanlara baktığımızdaysa toplam fon büyüklüğünün yüzde 45’inin özel sektör tahvillerine kaydığını görmekteyiz. 2010’da özel sektör tahvillerinin fon büyüklüğündeki payı sadece yüzde 0,02 seviyesindeydi. Faizlerin yüksek seyri nedeniyle alternatif arayışına giren fonlar, faizlere göre 1,5-2,5 puan avantaj sağlayan özel sektör tahvillerine yöneldi. Son bir yılda en yüksek getiri hisse senedi fonları ile karma ve değişken fonlarda. Sabit getirili enstrümanları tercih edenlerin de portföylerinde düşük de olsa bu yatırım araçlarını bulundurmaları kazançlarını artırabilecektir.
| Ad | 20/02/2017 Portföy Büyüklüğü (TL) | 20/02/2018 Portföy Büyüklüğü (TL) | Portföy Büyüklüğü Değişim (Son 1 yıl, %) | Getiri (%, Son 1 yıl) |
| Yatırım Fonları | 41,735,908,745 | 48,948,046,450 | 17.28 | 12.25 |
| Borçlanma Araçları Fonları | 22,316,133,834 | 23,230,699,610 | 4.10 | 10.88 |
| Para Piyasası Fonları | 12,483,890,547 | 13,813,880,942 | 10.65 | 12.36 |
| Karma ve Değişken Fon | 3,947,806,353 | 6,337,143,678 | 60.52 | 13.81 |
| Hisse Senedi Fonları | 1,678,535,523 | 2,543,033,676 | 51.50 | 25.34 |
| Fon Sepeti Fonları | 677,858,597 | 1,700,904,150 | 150.92 | 12.03 |
| Katılım Fonları | 169,774,945 | 786,316,022 | 363.15 | 9.28 |
| Kıymetli Madenler Fonları | 461,908,945 | 536,068,373 | 16.05 | 10.32 |
